【观点】Anthropic收入增长带动算力链，炬光科技受益

Anthropic年化收入突破300亿美元，首次超过OpenAI，显示AI模型下游需求旺盛，付费客户快速增长。这有望持续带动谷歌及AWS底层算力基础设施需求，成为算力新主线。博通与谷歌合作延长至2031年，并为Anthropic提供下一代TPU算力，强化了谷歌算力产业链的确定性。

谷歌Cloud Next 2026和I/O 2026大会即将召开，TPU、OCS等板块或迎来新催化。投资建议中，炬光科技作为OCS相关厂商被推荐，可能受益于算力需求增长。