【市场】行业分析指AI需求或推高成熟制程代工价格

该分析指出，AI服务器及端侧应用的算力与功耗提升，将刺激电源管理等功率IC需求，有望持续推动成熟制程晶圆代工需求提升。供给方面，由于台积电、三星等逐步减少8英寸产能，TrendForce预计2026年全球8英寸产能年减幅度将扩大至2.4%，部分晶圆厂已因此通知客户将全面调涨代工价格5-20%。

基于中国大陆IC制造本土化趋势，以及成熟制程供需关系转好，国内晶圆厂在订单层面有望持续受益于产业链国产替代，并充分受益于代工价格上涨。分析将燕东微列为相关受益标的之一。