【观点】Meta算力服务扰动电子板块,AI算力链景气未改,燕东微等龙头受益
研报虎
2026-07-03
光大证券研报认为,Meta对外提供算力服务引发市场对AI算力过剩的担忧,导致电子板块短期调整,但算力需求趋势未反转。研报指出,Meta此举是对存量算力资产的再利用,其资本开支指引仍在上调,产业链真实需求未现反转信号。从中长期看,AI应用迭代驱动推理算力需求扩张,具备客户壁垒和技术优势的龙头公司将持续受益。研报建议关注燕东微等个股。
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