【观点】君实生物-U获机构买入评级，目标价53元

机构首次覆盖君实生物-U，基于公司业绩拐点确立和未来增长动能，给出投资逻辑分析。短期催化剂包括君适达医保执行和IL-17A抑制剂NDA受理，中长期产品管线如JS207、JS212等在全球进度前列，具备BD潜力。预测2026-2028年营收持续增长，2027年有望扭亏，并给予“买入”评级，目标价53.00元/股。