【观点】CPO产业商用落地助推需求预期

4月10日，CPO概念午后拉升，生益电子等股票涨幅居前。CPO产业正式由‘技术验证’转向‘商用落地’，市场对其2026-2027年的放量预期显著增强。

消息面上，工信部于4月2日发布《关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知》，政策首创‘算力银行、算力超市’模式，被市场视为算力基建的重磅利好，直接拉动作为算力核心硬件的CPO需求预期。台积电近期表示其硅光整合平台COUPE预计今年实现全面量产，进一步推动产业商用进程。

国信证券分析指出，国内互联网巨头资本开支投入节奏比海外慢1-1.5年，但美股科技巨头财报或带动云计算厂商新一轮行情，关注算力自主可控增长。