【观点】招商证券半导体研报：自主可控产业链加速放量 关注时代电气

招商证券发布半导体行业深度研报指出，海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速进入放量期。

研报认为2026年全球CSP资本开支带动AI产业链景气度持续提升，存储供需缺口将延续至2027年，国产算力订单及营收保持高速增长，国内先进制程、存储、设备材料等环节扩产提速，国产化率持续提升。时代电气被列为受行业竞争格局变化影响的可关注标的。