【观点】招商证券：半导体自主可控产业链加速放量，时代电气受行业格局变化影响获关注

招商证券8月14日发布半导体行业深度研报指出，海外资本开支持续上行，自主可控产业链正加速放量，2026年全球CSP合计资本开支预计约8300亿美元，AI产业链景气度维持高位，存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期，国产算力订单及营收高速增长带动国内先进制程需求，国内存储扩产趋势明确，设备订单持续向好、材料随产能突破后将规模化提升。时代电气因受行业竞争格局变化影响被列入该研报建议关注列表。