关税缓和窗口期到来，云路股份等新材料企业迎修复机会

华源证券报告显示，受中美关税缓和窗口期影响，出口敞口较高的新材料企业迎来修复机会，建议关注云路股份等公司。稀土、钨、钼价格近期上涨，锡、锑震荡调整，其中稀土因出口限制导致国内外价格割裂，未来或随出口许可放开而大涨。新材料领域，关税政策缓和将推动相关企业估值修复。