【观点】迪哲医药-U盈利预测调整，分析师维持买入评级

分析师基于迪哲医药-U的2025年及2026年Q1财务数据与研发进展，将2026-2027年营业收入预测从12.02/23.98亿元上调至14.02/23.99亿元，预测2028年营业收入33.40亿元；但由于创新药商业化早期费用较高，将2026/2027年归母净利润预测从0.46/3.24亿元下调至-4.83/0.67亿元，预测2028年归母净利润为5.25亿元。

考虑到公司后续催化剂丰富、产品出海确定性高及在研品种潜力大，维持“买入”评级，同时提示临床结果、销售及海外授权等风险。