【观点】东兴证券：北美CSP资本开支扩张，光通信高景气，腾景科技等OCS标的受益

东兴证券发布研报指出，Marvell在AI基础设施地位提升，其数据中心互联业务可作为北美CSP厂商资本开支的前瞻指标。预计2027年四大CSP厂商资本开支约9450亿美元，增速35%，光通信板块维持高景气。多种光互联技术有望规模化商用，OCS（光电路交换）作为关键环节，腾景科技等相关标的受益。