【观点】光通信配置时刻已至，行业迎景气上行拐点

开源证券于8月5日发布通信行业研究报告，核心观点认为光通信配置时刻已至。报告基于北美四大云厂商资本开支大幅上修及云收入高速增长，验证了光通信产业链的景气度与商业化落地。同时，英伟达CPO进入量产阶段，将加速光学互联技术渗透，推动行业价值重估。此外，国内光芯片产业催化密集，国产替代从验证迈向全面放量。在此背景下，报告将腾景科技列为光交叉连接（OCS）环节的受益标的。