【观点】半导体波动分析及谷歌算法影响

半导体板块近期大幅波动，主要受美伊冲突等地缘政治因素及谷歌发布TurboQuant算法引发存储需求担忧的双重影响。

深入分析指出，TurboQuant算法主要优化AI推理阶段的KV缓存效率，而非削减整体存储需求，且可能因“杰文斯悖论”刺激新应用爆发，反而推动长期需求增长。

中长期看，半导体产业基本面未变，AI基础设施支出增长将拉动设备和材料需求，建议投资者在宏观局势明朗前保持耐心、控制仓位。