【观点】基金经理及券商分析半导体设备后市：短期波动但国产化逻辑不变，长期增长可期

半导体设备板块近期因海外模型厂事件引发AI资本开支回报担忧而回调，但基金经理指出国产化逻辑并未改变，建议做好仓位管理，将半导体产业投资视为长坡厚雪。华泰证券预测，A股主要上市设备公司收入合计预计2025-2028年复合增速约28%，2026年归母净利润同比增速约47%，存储和代工CAPEX大幅增长将拉动设备需求。