光模块需求激增推动行业高景气度，德科立或受益于AI算力扩张

2025年全球800G光模块出货量预期上调至3500-3800万只，同比增长超80%，Meta、微软等头部客户采购增速达70%-80%，1.6T光模块需求预计2026年达600-800万只，英伟达、谷歌等客户推动需求增长。光模块龙头中际旭创2025Q1净利润同比增长38.7%-68.4%，800G产品市占率超40%，1.6T模块已获英伟达认证并量产。英伟达在欧洲建设20座AI工厂，配套高密度光模块需求，其股价超越微软成为全球市值最高个股。海通证券指出2025年Q3起1.6T光模块进入预商用阶段，光迅科技等厂商技术领先，通信设备ETF成分股包含英伟达产业链相关企业。