【观点】券商看好光互联革命与云需求增长

中国联通推出AI原生通信服务UniClaw，华为发布U6GHz全场景产品与解决方案，英伟达合作将人工智能导入6G网络，这些进展强化了5G-A向6G演进的技术路径与产业前景。

长城证券表示，随着GTC2026的召开在即，叠加AI算力需求长期高速增长，光互联革命或将逐步迎来商业化落地，核心光引擎部件也将伴随行业需求增长而持续受益。

国信证券复盘云厂商资本开支及业绩，指出2025Q4大厂资本开支同比环比增长，云需求加速增长，推动ROIC同比上升。