【观点】光模块行业增长分析及德科立投资推荐

分析指出，全球光模块需求急剧增加，2024年至2029年市场规模预计以18%的年均复合增长率扩张，AI应用加速技术迭代，从400G到1.6T的代际升级周期缩短至两年。

当前行业核心约束在于上游高端芯片供给，如EML激光器和高速DSP芯片依赖海外供应，法拉第旋片在1.6T时代成为关键物料，产能集中可能引发“卡脖子”效应。

投资建议将德科立列为OCS（光通信系统）领域的受益标的，受益于全球AI算力行业对底层光学供应链的扩张。