【观点】国盛证券：光通信板块恐慌宣泄充分，否极泰来

国盛证券发布通信行业周报，认为光通信板块在经历大幅调整后正走向“否极泰来”。报告指出，亚马逊在财报电话会上对AI资本开支逻辑给出清晰拆解，有效回应了市场对巨额投入回报的担忧。本轮光模块（CPO）指数最大跌幅已达44.3%，接近历史深度回调水平，恐慌情绪宣泄充分，短期风险已快速释放。同时，国内光模块龙头中际旭创、新易盛估值已回落至历史中值以下，安全边际显著提升。报告建议关注光器件“一大五小”中的德科立等标的。