【观点】OCS产业化提速，硅光技术路线迎差异化机遇

OCS（光电路交换机）作为AI光通信产业链的新增长点，其产业化进程正在提速。**Google已在数据中心和TPU集群中完成大规模OCS部署，验证了其在降低网络功耗、提升GPU集群利用率方面的技术价值。** 全球OCS市场规模预计将在2029年增长至35亿美元以上。产业链正从云厂商自研走向商品化，上游光学器件厂商率先受益。

在技术路线方面，德科立选择了硅基光波导OCS路线，其32×32端口产品已完成客户验证，并规划了向更高端口（64×64、128×128）迭代的路径。 该方案具备切换速度快和集成度提升潜力，有望在更细粒度的网络调度场景中获得差异化竞争优势。山西证券预计公司2026年和2027年归母净利润分别为1.5亿元和2.8亿元。