【观点】光纤行业：从通信周期品到算力基建品的逻辑重塑

光纤行业正经历底层逻辑的深刻重塑，

需求端从传统通信向AI算力驱动的高速互联迁移，用量与品质要求剧增。然而光棒等核心环节扩产周期长，导致全球性供需缺口持续扩大，推动光纤价格自2025年初以来大幅上涨。这一变化已显著体现在产业链公司业绩中，头部厂商利润大幅增长。在本轮行业景气上行中，拥有光棒自给能力和高端产品布局的企业将获取更优利润，其中DCI互联方向的德科立也被机构视为受益标的之一。