美国关税加码倒逼国产替代加速，思特威CIS赛道迎长期机遇

东海证券报告指出，美国对华加征关税超预期，短期内可能推高半导体关键环节采购成本，但长期将加速国产化进程，利好国产替代领域。思特威作为CIS（图像传感器）厂商被纳入消费电子周期筑底板块推荐，行业需求处于温和复苏阶段，国产替代和技术进步或为其带来长期机遇。