AI需求爆棚+关税缓和预期，思特威等CIS龙头迎估值修复良机

国金电子行业周报指出，台积电4月营收创历史新高，AI需求驱动及关税备货是主因。电子板块25Q1延续快速增长，半导体材料业绩超预期，消费电子需求回暖，苹果产业链表现稳健。重点推荐包括思特威在内的CIS芯片、AI算力硬件、苹果链等标的，认为关税缓和及AI创新将推动估值修复。