AI芯片爆发+国产替代加速！思特威CIS赛道迎东风，但库存压力仍存

东海证券4月半导体行业报告显示，AI芯片厂商业绩显著增长，关税摩擦加速半导体国产化进程。国内AI芯片企业如寒武纪、恒玄科技表现亮眼，存储芯片价格回升，新能源车、AI服务器需求强劲。思特威作为CIS（图像传感器）龙头被纳入汽车电子受益标的。但行业库存仍处高位，关税政策短期或推升成本，长期利好国产替代。