券商论市：AI驱动半导体进入新一轮上行周期

多家券商近期发布观点，认为半导体行业正处于新一轮上行周期的初期。本轮周期的核心驱动力在于AI算力需求的持续释放。

GPU、HBM、先进封装等环节景气度高企，同时传统终端也在温和复苏。AI技术进步驱动企业进行大规模基础设施投资，推高了算力芯片需求。

在AI驱动下，存储芯片及光芯片出现供不应求的情况，有分析指出存储缺货潮有望延续，光芯片的供需缺口也在扩大。有机构预测，全球AI算力芯片市场规模将在未来几年持续增长。