【观点】券商解析半导体投资主线

该分析报告属于券商研报，认为半导体行业正迎来积极变化。报告指出，思特威-W在4Q25被主动基金从前二十大重仓股中剔除，显示机构持仓有所调整。

报告核心观点是推荐半导体板块，认为模拟芯片处于周期向上初期，国产厂商受益于份额提升和新产品变现，AI算力需求旺盛驱动行业增长，半导体万亿美元时代可能提前到来，并具体列出了建议关注的股票池。