【观点】东海证券上调全球AI服务器出货增速预期并提示回调风险

东海证券发布电子行业研究报告，上调2026年全球AI服务器出货年增速至约31%，指出AI基建需求持续高涨，九大云服务商资本开支预计将大幅增长。报告分析了AMD二季度数据中心营收翻倍的财报表现，并认为半导体在AI驱动下需求旺盛。但需警惕估值中枢扩张过快带来的回调风险。投资建议上，报告提出逢低关注AI算力、存储、光模块、半导体国产化等结构性机会。