天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业整体表现强劲，各细分板块均实现上涨，其中半导体制造板块涨幅最大。存储市场预期二季度将开启涨价，智能驾驶领域特别是思特威等公司受到关注。比亚迪发布“整车智能”战略，加大智能化领域投入。光子芯片被视为AI数据中心的未来核心发展方向。中美科技脱钩趋势持续，建议关注国产替代机会。思特威被多次提及，尤其在智能驾驶和半导体设计领域。