券商观点|TMT行业周报：关注国内云厂商本轮资本开支上行周期

世纪证券发布计算机设备行业研究报告，指出国内云厂商资本开支上行周期。报告回顾了TMT板块一周市场表现，其中翱捷科技-U周涨幅达30.00%，位居电子板块首位。阿里巴巴上修资本开支并宣布未来三年将投入至少3800亿元用于云建设和AI硬件基础设施，预计其他云厂商也将跟进。Deepseek开源周推动算力性能优化和降本增效。