政策推动大基地消纳，光伏需求改善可期

投资机构认为光伏产业存在供需预期差，供给端的“反内卷”政策持续推动，叠加中国于2025年11月3日提交2035年国家自主贡献（NDC3.0），预计国内的相关配套措施会密集发布。

大基地的消纳问题有望加速解决，因此需求的改善有望提前到来。机构建议关注一体化组件企业，包括晶科能源。