【观点】半导体设备2028年市场规模有望翻倍，国产替代逻辑强化

华泰证券预测全球半导体制造企业资本开支2028年将达3417亿美元，较2025年翻倍，前道设备市场同步增长108%，后道设备增长136.9%。存储扩产与先进制程升级是主要驱动力，国产设备受益于行业扩容与份额提升双重逻辑。国内头部设备企业合同负债持续上行，在手订单充足，国产替代进程加速，量检测等环节国产化率仍有较大提升空间。