【观点】AI驱动存储景气周期，拉动半导体设备需求

截至2月24日，半导体设备ETF上涨，成分股天岳先进涨近5%。

消息面上，SK海力士在高盛电话会上认为全球存储器产业已彻底转向卖方市场，2026年价格涨势将贯穿全年。

存储芯片供需缺口和AI算力需求爆发，共同驱动半导体制造厂商扩大资本开支，直接拉动上游半导体设备需求。中国银河和长江证券分析指出，AI技术催生存储需求指数级增长，行业正迎来由AI主导的结构性景气周期，供需错配格局难以改变，上行周期有望持续延续。