【观点】半导体涨价潮驱动行业景气周期

2026年4月1日，德州仪器、恩智浦等芯片巨头同步启动产品提价，部分模拟芯片涨幅高达85%。

这场由AI算力基建与上游成本攀升驱动的价格调整，标志着半导体行业正式进入‘量价齐升’的景气新阶段。

需求端，AI服务器和新能源车推动芯片用量激增；供给端，产能收缩和原材料涨价加剧紧缺。

政策端，‘十五五’规划支持国产替代，半导体设备与材料龙头在扩产周期中具备成长空间。

投资策略建议聚焦直接受益于涨价的芯片设计、产能紧缺的代工封测环节，以及国产设备材料龙头，天岳先进作为关联个股被列出，可能受益于行业趋势。