【观点】半导体设备板块逆势上涨逻辑分析

文章分析半导体设备板块在北方华创净利下滑的财报利空下逆势上涨，核心原因在于业绩兑现天然滞后，市场关注点已转向未来订单和行业景气度。

半导体设备行业订单到收入周期长达6-18个月，2025年订单将在2026-2027年集中兑现业绩，行业层面存储芯片供不应求，政策支持持续，板块高景气度有望延续。