【观点】半导体设备瓶颈与行业景气度揭示投资机遇

半导体封测厂在2026年5月宣布加码投资，百亿级固定资产投资与定增齐发，但先进封测设备采购需求超预期，导致上游供应链排队，设备交期拉长至1年以上，产能开出时程被迫延后。这凸显了半导体设备板块因扩产潮面临的瓶颈，成为当前硬核投资逻辑。行业数据显示，半导体板块2025年营收同比增长12.12%，归母净利润增长29.32%；2026年一季度营收同比增长25.77%，归母净利润暴涨192.28%，存储等领域增长尤为显著。分析认为，AI驱动需求海啸推动半导体设备景气度升至前所未有高点，供需紧张将持续至2027年之后，国产化浪潮与AI算力刚需形成共振，投资机会聚焦于设备产业链。