半导体国产替代加速 ETF资金持续涌入

半导体指数回调后，英伟达获准向中国销售H20芯片，市场需求推动新增30万块订单。华泰证券指出AI应用推动算力需求变化，中国在场景和成本上有优势。科创半导体ETF因设备权重高（59%）受关注，政策支持国产替代及设备国产化，材料国产化率低但空间大。行业扩产周期来临，设备先行，中国大陆设备支出将领跑全球。