国盛证券：头部模型厂商走向放量与商业循环 算力建设将是先决条件

国盛证券研报指出，国内算力需求迎来增长期，AI商业循环将启动，互联网巨头和头部模型厂商将大规模部署AI业务。GPGPU因通用性强、易用性好，成为当前算力建设的首选，ASIC则更适合长期渗透场景。自主可控的AI通信能力建设迫在眉睫，建议关注计算能力、通信能力、制造能力和基建能力四大环节的核心标的，其中寒武纪-U被列为计算能力核心标的之一。