AI算力需求爆发推动半导体复苏，寒武纪等核心标的受关注

中国银河2025年Q1电子行业报告指出，半导体设备营收增长但净利润分化，材料领域强者恒强，IC设计中AI芯片表现强劲，消费电子受政策刺激复苏。报告明确推荐寒武纪等公司，看好AI算力、端侧SoC等硬件板块增长，同时提示产能过剩和需求波动风险。