关税松绑+政策加码！寒武纪等AI龙头迎发展窗口期，但短期市场遇冷

近期关税缓和降低了科技产业链外部压力，尤其是AI芯片等核心硬件的进口成本。寒武纪作为科创板AI龙头之一，受益于关税政策及3000亿科技创新再贷款支持。DeepSeek大模型适配17家芯片厂商，推动国产替代加速，行业规模预计2025年突破万亿。但科创AI指数短期受市场调整影响，成分股如寒武纪跟跌，当前估值处于低位，机构建议关注长期配置价值。