美国AI芯片出口管制升级，国产替代加速利好寒武纪-U

美国BIS加强AI芯片出口管制，禁止全球使用华为昇腾芯片，并警告美国AI芯片用于中国模型训练的后果。中国AI应用已进入全球头部，国产算力芯片迎来替代机会。中国移动集采国产芯片设备，寒武纪等厂商受益。政策推动低空经济和卫星互联网发展，但核心利好来自国产算力需求爆发。