AI芯片需求爆发，寒武纪-U迎国产替代机遇

国金电子周报指出，AI芯片需求持续增长，博通AI营收预计保持60%增速，英伟达GB200/300芯片拉货加速，2025-2026年ASIC将爆发式增长，AI-PCB需求旺盛。半导体设备国产化加速，寒武纪作为AI算力芯片厂商，在自主可控方向被重点提及，预计受益于国产替代和算力需求增长。消费电子、存储、面板等细分领域景气度回升，但外部制裁风险仍存。