AI硬件加速落地，国产算力迎发展机遇

东吴证券中期策略报告指出，电子行业复苏态势明确，AI硬件加速落地。国产算力领域，昇腾技术突破推动国产替代，寒武纪被列为重点关注标的。半导体设备国产化率提升，先进制程测试线和HBM扩产值得关注。AI芯片设计厂商技术突破密集，寒武纪在AI ASIC定制和算力硬件链中占据关键地位。消费电子AI创新活跃，AR眼镜进入放量阶段。