AI算力爆发推动需求，寒武纪-U受益国产替代与ASIC增长

国金电子行业周报指出，台积电5月营收同比增长39.6%，AI算力需求旺盛，英伟达、AMD等厂商积极推进AI硬件布局。AI服务器及交换机带动PCB需求增长，ASIC芯片在2025-2026年将迎来爆发式增长。半导体设备国产化加速，寒武纪作为AI算力核心供应商，受益于自主可控需求及先进制程扩张，其AI芯片需求因数据中心投资增加而提升。行业建议关注算力硬件、自主可控及苹果产业链，寒武纪被列为核心受益公司之一。