GPT-5发布与AI芯片需求提升利好寒武纪-U

OpenAI正式发布GPT-5，显著提升代码生成和模型准确性，推动AI算力需求增长。东海证券报告建议关注AI服务器产业链，特别提到寒武纪为算力芯片核心标的。中芯国际、华虹半导体二季度业绩超预期，产能利用率提升，反映半导体需求回暖。美国放宽英伟达H20芯片对华出口许可，利好国内AI芯片厂商。行业层面，电子板块整体跑赢大盘，AI创新和国产替代仍是主线。