【市场】AI硬科技行业迎卖方市场强化

2026-01-21
寒武纪
弱中性买入
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AI硬科技进入卖方市场强化阶段,行业呈现三主线共振趋势。

存储芯片步入超级周期,美光称短缺延至2026,HBM/企业级SSD供不应求;算力基础设施量价抬升,国产CPU/GPU与液冷服务器受益;先进封装与光互连加速,CoWoS产能外溢,CPO/TGV推进。
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