【观点】Seedance 2.0驱动AIGC应用，关注寒武纪等产业链

华创证券发布研报，深度分析了近日视频生成模型Seedance 2.0的发布。该模型具备多模态参考生成、首尾帧控制等功能，有望大幅降低高质量视频内容创作门槛。报告进一步指出，以字节跳动为代表的头部企业正深化AIGC布局，其2026年资本支出预计达1600亿元，其中近半数将用于采购AI芯片，豆包大模型日均调用量也已实现高速增长。

基于AI应用加速落地将驱动算力需求的逻辑，报告建议关注芯片环节的寒武纪-U等公司。同时提示行业竞争、技术及政策风险。