【观点】存储芯片行业转入卖方市场，AI驱动全产业链涨价

SK海力士在2月20日高盛虚拟投资者会议上释放关键判断，全球存储芯片行业已全面转入卖方市场，DRAM与NAND闪存库存水平仅维持约4周，处于历史低位，且所有客户需求均无法被完全满足。

分析指出，受AI算力基建刚性需求与供应端刚性约束，2026年存储芯片价格将呈现逐季上涨态势，产业传导下全产业链同步开启价格重塑。

银河证券、招商证券等机构认为，AI算力需求不减、存储芯片周期上行推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模预期持续增长。