【观点】光纤与AI算力涨价，寒武纪受益

光纤价格自2026年元旦以来大幅上涨，涨幅近650%，表明上行周期确立，由需求爆发和供给瓶颈驱动。

同时，AI算力需求激增拉动算力租赁市场进入涨价周期，高端GPU租金上涨15%-30%，交付周期延长。

分析认为，AIDC建设、DCI互联、无人机需求三重共振，光棒扩产难，供不应求态势或持续，AI应用普及和英伟达产能受限驱动市场进入卖方市场。

全球AI产业共振，推荐光、液冷、国产算力、卫星四大主线，受益标的包括寒武纪等。