【观点】英伟达锁定光通信驱动国产算力受益

英伟达近期向光通信企业投资40亿美元并签署长期采购协议，以确保AI算力扩张中的光模块和光芯片供应。这反映出AI基础设施对高速光通信的需求正在急剧增长。国内政策将算力和卫星互联网列为重点方向，推动千亿级项目投资。

AI应用端如OpenClaw智能体的流行，显著提升了推理算力消耗，进一步驱动算力需求。

国产算力体系逐步完善，寒武纪等芯片企业正适配主流开源大模型，有望在算力自主化趋势中受益。