【观点】半导体行业迎AI与国产替代双重机遇

分析指出，资金借道ETF布局半导体核心产业，或是半导体国产替代长逻辑、行业周期复苏中逻辑、A股科技主线回流短逻辑三者共振的结果。

消息面上，海外存储巨头美光科技财报显示存储需求强劲，三星罢工可能加剧供应链紧张，倒逼下游加速国产替代，进一步释放国产替代红利。

机构观点认为，AI算力需求持续爆发，存储芯片涨价潮与扩产潮双向共振，上游半导体设备端订单弹性突出；供应链安全倒逼自主可控加速，半导体设备是国产替代核心赛道，长期景气度有望进一步提升。