【观点】AI驱动存储芯片需求激增与周期延续

AI浪潮推动存储芯片需求激增，戴尔CEO表示全球内存需求可能激增625倍，供给端追赶需数年。爱建证券和招商证券分析指出，2024年开启的存储周期由AI服务器需求爆发、智能手机升级等多因素驱动，预计2026年涨价周期延续，DRAM和NAND合约价预计环比大幅上涨。AI军备竞赛激烈，新模型如HappyHorse-1.0和Meta Muse Spark涌现，进一步拉动芯片需求。

半导体周期持续复苏，招商证券数据显示2026年全球销售额预计增长，国内先进及成熟制程扩产可期，科创芯片指数聚焦上游中游环节，成长性强、弹性高。