【观点】AI硬件赛道受算力与存储涨价驱动，关注业绩兑现

近期，国内企业签下近两百亿算力大单，叠加头部云厂商上调算力与存储价格，AI硬件赛道再次成为资金焦点。

大模型训练对底层算力的消耗，正快速转化为真实的硬件订单，存储芯片也顺势步入涨价周期。

从产业跟踪来看，资金博弈的核心依然是业绩兑现度，建议关注服务器代工、光模块和存储等细分龙头。